El 10 de febrero, el presidente estadounidense Donald Trump firmó una orden ejecutiva anunciando la imposición de aranceles del 25% a todos los productos de aluminio importados a partir del 12 de marzo, y la eliminación de exenciones para aliados tradicionales como Canadá y México. Esta política es una actualización integral de las políticas relevantes de su primer mandato, y el objetivo de la política ha pasado de la protección de la industria a la reestructuración de la cadena de suministro global. Proveedores clave como Canadá y México han anunciado que tomarán represalias. Bajo la contradicción de los altos costos de energía y la profunda vinculación de la cadena industrial, esta política podría acelerar la remodelación del patrón de la industria global del aluminio.
La diferencia en la política arancelaria de Trump entre sus dos mandatos
El 10 de febrero, el presidente estadounidense Donald Trump firmó una orden ejecutiva anunciando un arancel uniforme del 25% sobre todos los productos de aluminio importados a partir del 12 de marzo. En comparación con el primer mandato de Trump, esta política presenta tres características principales de actualización: Primero, aumento de la tasa impositiva y cancelación de exenciones. Los aranceles sobre el aluminio importado han aumentado del 10 por ciento en el primer mandato de Trump al 25 por ciento, y las cuotas y exenciones libres de impuestos para socios comerciales como Canadá, México y la Unión Europea han sido completamente eliminadas. Por ejemplo, el estatus de libre de impuestos de Canadá como el mayor proveedor de aluminio primario a los Estados Unidos (que representa el 58% de las importaciones estadounidenses) fue revocado por completo. Segundo, se amplía el alcance de la tributación. En el primer mandato de Trump, los derivados del aluminio (como muebles, puertas y ventanas, marcos de cama, etc.) se incluyeron en el ámbito de la tributación, y los productos con un contenido de aluminio superior al 50% debían pagar un recargo adicional de $2/kg. Tomando como ejemplo los muebles de aluminio, la tasa impositiva integral ha aumentado de LIBRE+25+10 a LIBRE+25+10+25. Tercero, fortalecer las herramientas políticas. Eliminar el canal para que las empresas soliciten exenciones arancelarias, al tiempo que se vinculan los aranceles a la política de inmigración y a cuestiones de seguridad nacional.
Diferencias estructurales en las políticas arancelarias sobre el aluminio importado durante los dos mandatos de Trump
Las diferencias centrales en la política arancelaria del aluminio durante los dos mandatos de la administración Trump se reflejan en las siguientes cuatro dimensiones:
Primero, objetivos políticos: El primer mandato de Trump (2017-2021), con la protección de la industria del aluminio nacional estadounidense como objetivo principal, invocó la Sección 232 de la Ley de Expansión Comercial e impuso aranceles del 10% al aluminio importado en nombre de las "amenazas a la seguridad nacional". El objetivo político del segundo mandato de Trump (2025-2029) se ha actualizado a una reestructuración integral de la cadena de suministro global, socavando la posición de suministro de los aliados tradicionales a través de aranceles altos indiscriminados (25%), y utilizando esto como una moneda de cambio en las negociaciones comerciales unilaterales. Por ejemplo, se le pediría a México que cooperara en la represión de la inmigración ilegal a cambio de negociar una exención de aranceles.
El segundo es el ámbito de aplicación: Durante el primer mandato de Trump, implementó una política de exención para aliados como Canadá y México, y solo gravó a algunos países. Como el mayor proveedor de aluminio primario a los Estados Unidos, Canadá ha disfrutado durante mucho tiempo del estatus de libre de impuestos. Durante el segundo mandato de Trump, se eliminaron todas las exenciones y cuotas y se implementó el principio de tributación que cubre a todos los países sin discriminación. Por ejemplo, el estatus de libre de impuestos de los productos de aluminio canadienses fue revocado por completo, y la participación del 23% de México en las importaciones estadounidenses de chatarra de aluminio también se incluyó en el ámbito del impuesto.
Tercero, aplicación: en el primer mandato de Trump, se permitió a las empresas solicitar exenciones de aranceles sobre productos de aluminio específicos caso por caso. Durante el segundo mandato de Trump, se eliminó el mecanismo de exención y se agregó una cláusula de recargo. Por ejemplo, los productos derivados con un contenido de aluminio superior al 50% están sujetos a un recargo adicional de $2/kg, y el arancel se combina con otras políticas.
Cuarto, medidas de apoyo: El primer mandato de Trump estuvo dominado por políticas arancelarias aisladas, que no formaron un vínculo con las políticas en otras áreas. En su segundo mandato, Trump está construyendo una cartera de políticas sistemática. Utilizando los aranceles como herramienta de presión en las negociaciones de seguridad fronteriza; Vinculación de la política energética, a través de la "Junta Nacional de Energía" para reducir el costo de la electricidad para las empresas locales de aluminio (el precio de la electricidad industrial estadounidense de 0,087 dólares estadounidenses/KWH, sigue siendo un 40% más alto que en Canadá); Fortalecer los esfuerzos de aplicación, nuevas disposiciones de revisión aduanera para combatir el comercio de reexportación, como exigir a los importadores que proporcionen pruebas de origen para la fundición de aluminio.
Los datos muestran que la política arancelaria sobre el aluminio implementada en el primer mandato de Trump ha reducido las importaciones netas de aluminio de los Estados Unidos del 56,3% al 39,8%, pero la recuperación de la capacidad de producción de aluminio en los Estados Unidos es limitada, y la producción de aluminio ha aumentado ligeramente, pero aún no puede satisfacer la demanda anual de 4,3 millones de toneladas. La actualización del sistema de política arancelaria sobre el aluminio importado refleja el cambio de la administración Trump de la protección de una sola industria a la instrumentalización geoestratégica.
Una perspectiva multidimensional sobre el impacto de la nueva ronda de política arancelaria estadounidense
Diferenciación de la industria estadounidense y transmisión de costos
Beneficios a corto plazo y preocupaciones a largo plazo del aluminio local estadounidense: la nueva política de impuestos de importación del 25% sobre el aluminio importado, para las empresas locales de aluminio estadounidenses constituye un positivo obvio. Sin embargo, el costo promedio del aluminio electrolítico en los Estados Unidos es de $2,800/tonelada, entre un 30% y un 40% más alto que en Canadá ($2,100/tonelada) y Oriente Medio ($1,900/tonelada), y la protección arancelaria es difícil de mantener.
Crisis de costos de fabricación aguas abajo: Se impuso un arancel del 10% a los productos de aluminio importados durante el primer mandato de Trump, lo que resultó en un aumento de los costos en industrias como la fabricación de automóviles. Según las estadísticas, durante este período, la imposición integral de impuestos a la importación y otros factores, el costo del aluminio en la industria de fabricación de automóviles de los Estados Unidos aumentó entre un 8% y un 12%, el costo integral de la industria aeroespacial aumentó entre un 15% y un 20%, y el costo de la industria de envasado de alimentos aumentó entre un 10% y un 15%. Después del arancel unificado del 25% sobre los productos de aluminio importados, el impacto en la industria del aluminio aguas abajo en los Estados Unidos será mayor.
Efectos macroeconómicos indirectos: Según el Instituto Peterson, el arancel del 25% del gobierno estadounidense sobre los productos de aluminio importados conducirá a un aumento adicional del 0,6% en la inflación estadounidense y una desaceleración del 0,3% en el crecimiento del PIB en 2025. El Consejo de Comercio Exterior de los Estados Unidos (NFTC) advirtió que la industria estadounidense intensiva en aluminio podría salir como resultado, y se espera que pierda 230.000 empleos, muchos más que los 12.000 nuevos empleos en la industria del aluminio.
Reconstrucción de la cadena de suministro internacional y fisión de la relación de alianza
El doble impacto de la profunda vinculación de la cadena de la industria del aluminio canadiense. En 2024, Canadá exportó 5,8 millones de toneladas de aluminio y aluminio sin enrollar a los Estados Unidos, lo que representa el 72% de su producción total. Según las estimaciones, el arancel de importación del 25% impuesto por el gobierno estadounidense conducirá a la pérdida anual de exportaciones de productos de aluminio canadienses de más de $4.5 mil millones, y las empresas de fundición en Quebec podrían verse obligadas a reducir la producción en un 30%. La Asociación Canadiense del Aluminio advirtió que los precios más altos del aluminio en los Estados Unidos se trasladarían a la industria automotriz, lo que aumentaría el costo de modelos como el Ford F-150 en aproximadamente $800 por vehículo.
El riesgo de interrupción del modelo de comercio de procesamiento de México. Como un importante proveedor de chatarra de aluminio y aleaciones de aluminio a los Estados Unidos (que representa el 23 por ciento de las importaciones), el modelo de "procesamiento-reexportación" de México, establecido bajo el USMCA, colapsará. Por ejemplo, el costo de los bloques de motor suministrados por Nemak a General Motors aumentará en un 18%, lo que podría obligar a la producción a trasladarse a Brasil.
Oportunidades y desafíos de la competencia alternativa en Brasil y los mercados emergentes. Las exportaciones de aluminio en bruto de Brasil a los Estados Unidos aumentaron del 9% en 2017 al 15% en 2024, pero está limitado por la capacidad de producción de aluminio electrolítico nacional (solo 1,1 millones de toneladas por año), y es difícil llenar rápidamente la vacante del mercado que Canadá ha retirado. Los proveedores emergentes como Vietnam e India tienen dificultades para realizar pedidos de aluminio de alta gama a corto plazo debido a la débil infraestructura (la tasa promedio de utilización de la capacidad de las plantas de aluminio electrolítico vietnamitas es solo del 65%).
Es poco probable que el Nuevo Trato cambie la difícil situación de la manufactura estadounidense
La política arancelaria de importación de aluminio del 25% lanzada por la administración Trump marca el cambio cualitativo del proteccionismo comercial estadounidense de la defensa industrial al juego geoeconómico. Esta política, destinada a reestructurar sistemáticamente la cadena de suministro global de aluminio, intensificará múltiples contradicciones en su implementación en el futuro, exponiendo así profundas fallas estructurales en la industria manufacturera estadounidense. El resultado de la imposición de aranceles a la importación de aluminio en el primer mandato de Trump ha demostrado que las barreras arancelarias no pueden revertir el hecho de que la industria del aluminio estadounidense está en declive, y la dependencia de las importaciones sigue siendo del 39,8%. Esta actualización integral de la política expone el error de cálculo estratégico más peligroso de atribuir el declive de la competitividad manufacturera a choques externos en lugar de contradicciones estructurales internas, como el estancamiento del crecimiento de la productividad laboral y el envejecimiento de la infraestructura.
En resumen, la esencia de este juego arancelario es que Estados Unidos intenta reescribir a la fuerza la lógica de la división del trabajo de la cadena industrial global con unilateralismo, pero sus contradicciones internas, como los defectos de la estructura energética, el vaciado de la industria y la pérdida de confianza entre los aliados, están destinadas a hacer que el efecto de la política se desvíe seriamente del objetivo estratégico. La reconstrucción del orden de la "era post-estadounidense" de la industria global del aluminio o, por lo tanto, se puso en marcha.
